연준의 숨겨진 이야기: 감독 및 규제, 새로운 시각으로 들여다보다
2025년 6월 6일 오후 2시, 미국 연방준비제도(Federal Reserve, FRB)는 릴리 앤 보우먼(Lorie K. Logan) 이사의 연설을 통해 금융 감독 및 규제에 대한 새로운 접근 방식을 제시했습니다. 워싱턴 D.C.에서 열린 국제 금융 기관 감독자 회의(International Association of Supervisors of Financial Institutions, IASFI)에서 공개된 이번 연설은 ‘Taking a Fresh Look at Supervision and Regulation’이라는 제목 아래, 변화하는 금융 환경 속에서 감독 및 규제의 역할과 미래 방향에 대한 깊이 있는 통찰을 담고 있습니다.
왜 지금, ‘새로운 시각’인가?
보우먼 이사는 금융 시스템이 끊임없이 진화하고 있음을 강조하며, 이러한 변화에 발맞추기 위해서는 기존의 감독 및 규제 방식을 재검토해야 할 필요성을 역설했습니다. 특히, 다음과 같은 요인들이 ‘새로운 시각’을 요구하고 있다고 설명했습니다.
- 기술 혁신의 가속화: 디지털화, 핀테크(FinTech)의 부상, 인공지능(AI)과 머신러닝(ML)의 도입은 금융 서비스 제공 방식과 운영 구조를 근본적으로 변화시키고 있습니다. 이러한 신기술은 효율성을 높이고 소비자 편의를 증진시키는 동시에, 새로운 위험 요소를 내포하고 있어 면밀한 감독이 필요합니다.
- 금융 상품 및 시장의 복잡성 증가: 파생 상품, 대체 투자, 암호화폐 등 복잡하고 혁신적인 금융 상품과 시장이 등장하면서 금융 시스템의 상호 연결성이 더욱 높아지고 있습니다. 이는 시스템적 위험을 증폭시킬 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
- 기후 변화와 지속가능성: 기후 변화와 관련된 물리적 및 전환적 위험은 금융 안정에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 금융기관들은 이러한 위험을 식별하고 관리하며, 지속가능한 금융 관행을 채택해야 할 필요성에 직면해 있습니다.
- 글로벌 상호 연결성 심화: 금융 시장의 글로벌화는 자본 이동과 정보 공유를 촉진하지만, 동시에 전염 위험을 증가시킵니다. 국제적인 협력과 표준화된 접근 방식이 더욱 중요해지고 있습니다.
연준이 바라보는 ‘새로운 시각’의 핵심은?
보우먼 이사는 이러한 도전 과제에 대응하기 위해 연준이 세 가지 주요 영역에 초점을 맞출 것임을 밝혔습니다.
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기술 친화적 감독: 단순히 기술을 규제하는 것을 넘어, 기술 혁신을 효과적으로 이해하고 활용하는 ‘기술 친화적’ 접근 방식을 추구합니다. 이는 새로운 기술의 잠재력을 저해하지 않으면서도 관련된 위험을 효과적으로 관리하는 균형점을 찾는 것을 의미합니다. 예를 들어, 데이터 분석, AI 기반 모니터링 도구 등을 활용하여 감독의 효율성과 효과성을 높이는 방안을 모색할 것입니다.
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데이터 기반 의사결정 강화: 방대한 금융 데이터를 효과적으로 수집, 분석, 활용하여 보다 시의적절하고 정확한 감독 및 규제 결정을 내리는 데 집중합니다. 과거의 경험적 판단에만 의존하는 것이 아니라, 객관적인 데이터를 기반으로 위험을 사전에 감지하고 예방하는 데 힘쓸 것입니다.
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포괄적이고 적응력 있는 규제 프레임워크 구축: 변화하는 금융 환경에 유연하게 대처할 수 있는 포괄적이고 적응력 있는 규제 프레임워크를 구축하는 것을 목표로 합니다. 이는 특정 금융 상품이나 시장에만 국한된 규제가 아닌, 금융 시스템 전반에 걸쳐 작동하며 새로운 유형의 위험에도 효과적으로 대응할 수 있는 원칙 기반의 접근 방식을 포함할 수 있습니다. 또한, 금융기관의 규모와 복잡성을 고려한 차등적인 규제 적용 가능성도 시사했습니다.
앞으로 우리는 무엇을 기대할 수 있을까?
보우먼 이사의 연설은 연준이 단순히 ‘규제’를 강화하는 것을 넘어, 금융 시스템의 건전성을 유지하면서도 혁신을 저해하지 않는 ‘현명한 감독’을 통해 미래를 준비하겠다는 의지를 보여줍니다. 앞으로 우리는 다음과 같은 변화를 기대해 볼 수 있습니다.
- 규제 혁신 및 현대화: 기존 규제가 새로운 금융 상품 및 기술을 포괄하도록 업데이트될 가능성이 높습니다.
- 감독 기법의 발전: 데이터 과학 및 기술을 활용한 감독 방식이 더욱 발전하여 감독의 정확성과 효율성이 높아질 것입니다.
- 국제 협력 강화: 글로벌 금융 시스템의 상호 연결성을 고려하여 다른 국가의 규제 당국과의 협력이 더욱 중요해질 것입니다.
- 투명성과 소통 확대: 연준은 이러한 변화 과정에서 금융 시장 참가자들과의 소통을 강화하여 예측 가능성을 높이고 불확실성을 줄여나갈 것입니다.
이번 보우먼 이사의 연설은 금융 감독 및 규제 분야에서 중요한 전환점을 제시하고 있습니다. 기술 혁신과 금융 시장의 복잡성 속에서 연준이 어떠한 ‘새로운 시각’으로 금융 시스템의 안정과 건전성을 지켜나갈지 귀추가 주목됩니다.
Bowman, Taking a Fresh Look at Supervision and Regulation
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FRB가 2025-06-06 14:00에 『Bowman, Taking a Fresh Look at Supervision and Regulation』을(를) 공개했습니다. 이 뉴스에 대한 관련 정보를 포함하여 친절하고 이해하기 쉬운 문체로 자세한 기사를 작성해 주세요. 한국어 기사로만 답변해 주세요.